消费日报网讯（记者 刘坤媛）今年的二季度财报披露完毕，美股上市互联网金融企业的业绩普遍不佳。其中，嘉银科技2024年二季度实现营业收入约14.76亿元，同比增长约15.5%；实现净利润约2.38亿元，同比下降27%，增收不增利。
据悉，嘉银科技业绩下滑主要受到成本与费用增加的影响，其中销售和营销费用为4.87亿元，同比增长15.7%，主要源于借款人获取费用的增加。数据显示，嘉银科技2024年二季度促成交易金额约240亿元，2023年第二季度其贷款量也为240亿元，彼时同比大幅增长77.8%。也就是说，报告期内在获客端投入加大的情况下，嘉银科技的贷款量“原地踏步”。
就获客成本、业绩压力上升等相关问题，记者向嘉银科技发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。
近三个季度均增收不增利
公开资料显示，嘉银科技成立于2011年6月，总部位于上海，2019年5月10日在美国纳斯达克正式挂牌上市。嘉银科技前身是P2P平台你我贷，后来转型为助贷平台，官网称，公司以大数据、云计算、人工智能等技术在消费场景内连接消费者与金融机构，让用户享受便捷服务的同时助力金融机构业务高速增长。
记者梳理发现，上市后嘉银科技的营收和净利润均稳步增长。数据显示，其营业收入从2020年的13亿元增至2023年的54.67亿元，同期净利润从2.53亿元增至12.98亿元。不过，近年嘉银科技的业绩增速有所下滑，2022年营收、净利润同比增速分别达到了83.74%和149.88%，2023年则分别降至67.1%和10%。
分季度来看，嘉银科技2023年第四季度的净利润出现了负增长。嘉银科技2023年Q4的营业收入为16.01亿元，同比增长51.8%；净利润为3.68亿元，同比减少31.1%。
今年上半年，嘉银科技增收不增利的情况延续。一季度、二季度，嘉银科技的营收分别为14.75亿元、14.76亿元，同比增长31.5%、15.5%；净利润分别为2.73亿元、2.38亿元，同比下降了2.4%、27%。
图片来源：嘉银科技官网
二季报解释称，期间嘉银科技净利润下滑主要受到成本与费用增加的影响。记者看到，今年第二季度，嘉银科技各项费用支出大增。具体来看，便利及服务费用为6.08亿元，同比增长70.9%；销售和营销费用为4.87亿元，同比增长15.7%；一般及行政费用为6500万元，同比增长29.8%；研发费用为9280万元，同比增长36.3%。其中，便利及服务费用增长最多，财报称主要由于担保成本的增加。记者注意到，今年第一季度，银科技净的便利及服务费用同样大增，同比增长143.3%至6.67 亿元，主要是由于产生的担保费用增加和贷款便利额增加。
有金融科技行业人士向记者表示，该费用的增长可能和嘉银科技通过担保增信模式与持牌金融机构开展助贷合作业务有关，相关业务规模扩大，以及助贷资产质量下降等，导致担保成本费用大幅增长。
嘉银科技的相关指标变化似乎也印证了这一观点。今年一季度、二季度，嘉银科技的担保负债清偿收入分别为5.245亿元、4.248亿元，同比分别大幅增长303%、115.42%，增长的原因主要是公司提供担保服务的平均未偿还贷款余额增加。
与此同时，嘉银科技的资产质量整体在加速劣变。据梳理，今年以来，嘉银科技逾期率有所上升。2024年第二季度末，其90天至180天的逾期率从2023年底的1.48%升至1.61%，180天以上的逾期率更是从2.07%升至2.6%，半年上升了0.53个百分点。
图片来源：嘉银科技官网
嘉银科技积极的扩张步伐在今年二季度也有了转变。数据显示，2023年第二季度，嘉银科技的促成交易金额为240亿元，同比大幅增长77.8%。今年二季度，公司的促成交易金额为240亿元，较上年同期相比持平，增长停滞。
对此，有行业人士分析，一方面可能是因为坏账损失增加，因此互金平台纷纷采取战略性收缩策略，导致各家的贷款规模大多出现了增长放缓或是缩水。另一方面，市场竞争加剧，能够拓展的增量客户越来越少，行业内对于优质资产的争夺十分激烈。
嘉银科技今年第二季度在获客端的投入持续加大。数据显示，其销售和营销费用上的支出为4.87亿元，较去年同期增长15.7%，较第一季度的3.59亿元环比增长35.65%，主要是由于获客成本的增加。
担保模式风险暗藏
所谓担保助贷模式，指的是金融科技平台引入融资担保公司，为撮合的贷款提供融资担保。在借款人违约的情况下，担保公司有义务向机构资金合作方全额代偿逾期金额。
记者了解到，早期的助贷业务中，金融机构即资金方会要求助贷平台缴纳一定比例保证金才合作。2017年12月，互金整治办下发了《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（即“141号文”），指出“银行业金融机构不得接受无担保资质的第三方机构提供增信服务以及兜底承诺等变相增信服务，应要求并保证第三方合作机构不得向借款人收取息费”，于是引入融资担保公司或保险公司为资产增信成为主流。
“现在担保机构大部分是通道，不具备实际代偿能力”，行业人士表示，现金贷业务的风险越来越高，因此助贷公司和融资担保公司之间往往还存在“反担保”，即助贷平台须以相当于所偿还金额的价格向担保公司购买逾期债权。
为了省去麻烦，一些助贷平台索性自己成立/持股一家融担公司。记者注意到，嘉银科技曾在2023年财报中披露称，为降低监管风险，自2022年1月起，除了与第三方融资担保公司合作，公司成立了自己的融资担保公司提供增信。工商信息显示，2023年10月，嘉银科技旗下的海南银科融资担保有限公司进行了增资，注册资本从5000万元增至3亿元。
但金融机构个贷业务高度依赖融资担保公司风险兜底，不利于提升自主风控能力。而且“羊毛出在羊身上”，这笔担保费最终被转嫁到了借款人身上，间接抬高了贷款综合利费水平。
记者在微信朋友圈、微信视频号、百度网盘等互联网平台上看到，嘉银科技旗下“极融”的广告信息显示，该贷款产品的综合年化利率为7.2%-36%。据悉，应监管要求，目前市面上大部分的现金贷产品年化利率区间的上限都被压降到了24%。
为何“极融”贷款利率上限仍为36%？记者梳理互联网投诉平台信息发现，不少消费者反映“极融”存在额外收费的情况。
据消费者在啄木鸟投诉上公布的借款页面截图，“极融”借款每期还款金额中除本金和利息外，还包含了“担保服务费”“融资咨询管理费”“贷后服务费”等名目繁多的费用。黑猫投诉平台显示，目前和嘉银科技旗下的“极融借款”相关投诉数量高达7983条，多数涉及逾期后遭到暴力催收、贷款被额外收取服务费等。
图片来源：啄木鸟投诉平台
相关风险已经引起了监管的关注。据悉，今年8月，金融监管总局、证监会、市场监管总局等三部委联合下发了《关于进一步加强地方金融组织监管的通知》，监管部门正着手未来三年对地方金融组织进一步清理和强化监管，相关要求已下发到省级机构。其中明确“严格限制跨省展业。督促地方金融组织立足服务地方经济，在经批准的区域内展业。”融资担保公司属于地方金融组织，这或意味着融资担保公司后续在参与助贷业务时，将不能为所在地以外的客户的资产做担保。
此外，记者从行业获悉，金融监管总局股城司正草拟《关于加强商业银行互联网助贷业务管理的通知》，其中息费方面规定“商业银行应与担保增信机构在合作协议中明确约定，担保增信机构向借款人收取的担保增信费率不应高于贷款利率。担保增信机构不得以顾问费、服务费等名义向借款人收取不合理费用。”这对目前融资担保公司在助贷业务中收取费率较高的现状进行了精准打击。
据财报披露，在合作机构方面，截至2024年二季度末，嘉银科技已与69家金融机构达成合作，另有35家机构正在洽谈中。新规对嘉银科技助贷业务的合作模式是否将产生影响？提振业绩方面又将有哪些措施？对此本报将继续关注。
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