消费日报网讯（记者 卢岳）“今年一季度南京银行净息差同比提升了3个基点。”4月28日，南京银行管理层在2024年度暨2025年一季度业绩会说明会上表示。
净息差是银行利息收入与利息支出之差除以平均生息资产，反映了银行“吸收存款、发放贷款”核心业务的盈利能力。据梳理，2022年末南京银行净息差为2.19%，2023年末为2.04%，2024年末为1.94%，息差持续收窄。
据南京银行方面披露，今年一季度净息差实现回升，主要是采取了压降高息负债、合理提高存贷比水平等举措。记者关注到，从贷款结构来看，截至2025年一季度末，南京银行个人贷款余额3279.66亿元，较上年末增长2.43%，远低于同期对公贷款8.75%的增速。
南京银行息差保卫战，为何对前几年狂奔的零售贷款业务“刹车”？
个人银行业务现亏损
今年一季度南京银行信贷业务方面取得了“开门红”。
数据显示，2025年一季度，南京银行生息资产、贷款同比增速分别为19.4%、14.7%，增速较上年末分别提升4.9百分点、0.4个百分点，规模扩张强度稳中有升。
从结构来看，2025年一季度，南京银行对公贷款、个人贷款分别新增820亿元、78亿元。截至今年一季度末，南京银行对公贷款余额10181.54亿元，较上年末增长8.75%。个人贷款余额3279.66亿元，较上年末增长2.43%。可以看出，今年开年南京银行对公贷款投放仍保持较高景气度，零售贷款则相对放缓。
记者关注到，去年南京银行两类贷款的增速相对平衡。2024年末，其对公贷款余额9362.04亿元，较上年末增长14.86%；个人贷款余额3201.94亿元，较上年末增加362.20亿元，增幅12.75%。
不过，个人贷款利息收入的增速却远低于公司贷款利息收入增速。财报显示，2024年南京银行发放贷款和垫款利息收入581.09亿元，同比增长8.29%。其中公司贷款和垫款利息收入363.40亿元，同比增长11.92%；个人贷款利息收入193.90亿元，同比增长1.87%。
更糟糕的是，南京银行个人银行业务罕见地出现了亏损。2024年南京银行个人银行业务营业收入125.59亿元，同比增长0.7%；利润总额-11.99亿元，上年同期为盈利28.49亿元，降幅达142.1%。这是南京银行个人银行业务板块上市以来首次亏损。
这与该行个人银行业务营业支出大幅攀升有关。2024年其个人银行业务营业支出为137.2亿元，较上年增加了41.3亿元，同比增幅达42.91%。其中信用减值损失达105.25亿元，较上年增长20%。
2021年至2023年，南京银行个人银行业务营业收入分别为90.94亿元、110.42亿元、124.72亿元，利润总额分别为28.59亿元、33亿元、28.55亿元。也就是说，南京银行个人银行业务在经历一段业绩高增后，近两年却陷入了增收不增利的“怪圈”。这或是该行今年一季度个人贷款增速放缓的影响因素之一。
零售贷款利润空间承压
南京银行的个人银行业务，主要提供对私客户的银行服务，包括零售贷款，储蓄存款业务，信用卡业务及汇款业务等。细分来看，其个人银行业务出现大额亏损可能与零售贷款有关。
据梳理，近年来，在“大零售战略”影响下南京银行个贷业务特别是消费贷款增长较为明显。2020年，南京银行消费贷款余额为945.4亿元，占个人贷款比重为47.5%。此后该行消费贷款每年均保持着双位数的增速，截至2024年末南京银行消费贷款余额2038.4亿元，同比增长17.4%，占个人贷款比重升至63.7%。
作为利润空间较大的优质资产，南京银行的零售贷款收益率一直保持在高位。数据显示，2024年，南京银行的生息资产平均收益率为4%，其中，零售贷款的平均收益率为6.58%，远高于生息资产整体收益率。
不过，随着我国金融市场进入低利率时代，在息差缩窄背景下，政策加持的个人消费贷成为银行提高资产收益、推动零售转型的新增量，产品竞争越发“内卷”。
2024年，南京银行的零售贷款收益率同比下降了0.32个百分点，降幅高于生息资产整体收益率的下降幅度（0.22个百分点）。对应的是，2024年，南京银行计息负债成本率2.36%，同比下降0.13个百分点。零售贷款成为息差下行的主要拖累项之一。
记者获悉，进入2025年，消费贷市场竞争越发激烈，掀起新一轮“价格战”，部分银行消费贷年化利率降到了“2”开头。今年3月少数银行消费贷利率甚至下探至2.4%左右，低于央行1年期贷款市场报价利率10至70个基点。相比之下，南京银行的“鑫易分”消费卡等产品尽管年利率低至3%，号称“碾压信用卡分期”，对用户的吸引力也难免受影响。
不过，个人消费贷款利率过低也产生一些负面作用，如资金被挪用，以及给金融机构经营带来压力等。消费贷市场“内卷”式竞争已引起监管关注。记者综合多个信源获悉，经监管指导，自2025年4月起，信用消费贷产品年化利率统一上调至不低于3%。
广发证券银行分析师认为，下阶段，随着存款定期化趋势改善叠加利率调降，南京银行息差压力有望进一步缓解。
营收增长稳健性待提升
整体来看 ，2024年南京银行实现营收502.7亿元，同比增长11.32%；归属上市公司股东净利润201.77亿元，同比增幅9.05%。该行11.32%的营收增速，在目前已披露2024年报的A股上市城商行中暂列第一。
拆解来看，营收中2024年南京银行的利息净收入为266.27亿元，较上年增加11.75亿元，同比增速为4.62%。非利息净收入为236.46亿元，同比大幅增长19.98%。报告期内非利息净收入对于营收同期增速贡献更大。
值得注意的是，对非利息净收入贡献最大的项目，是南京银行在2024年内实现的公允价值变动收益，录得73.77亿元，较年初增加56.59亿元，增幅高达329.48%。
南京银行公允价值变动收益的暴增则主要自于交易性金融资产，一般指银行以短期交易获利为目的而持有的债券、股票、基金等金融工具。2024年南京银行交易性金融资产金额约为73.69亿元，较上年同期的17.46亿元大增322.05%。
因在银行间债券市场的先发优势，南京银行在行业内素有“债券之王”之称。2024年债券市场的狂欢盛宴，也让该行充分尽享债市红利。
不过，2025年第一季度债券市场出现比较明显的回调，各家银行的交易性金融资产公允价值受到不同程度的影响。2025年一季度，南京银行公允价值变动收益为-2.16亿元，同比减少20亿元。跌幅达111.94%。
行业人士指出，公允价值变动收益等收入项目波动性较大，南京银行对其依赖度较高，一定程度反映该行主营业务对营收增长的支撑性仍待提升。
记者注意到，近几年，南京银行的中收业务净收入连年下滑，2021年-2023年依次为58.01亿元、53.44亿元、36.29亿元。为扭转颓势，南京银行做2024年工作部署时将“拓宽中收来源”作为2024年六项工作之一重点提及。
不过，财报数据显示，去年南京银行的中收业务净收入继续降至25.9亿元，同比减少28.6%。这主要是因为2024年手续费及佣金支出为24.36亿元，同比大幅上升265.89%，增幅较收入增幅（17.1%）更为显著。
财报数据显示，今年一季度南京银行实现营业收入141.90亿元，同比增长6.53%。其中利息净收入77.52亿元，同比增长17.80%；非息收入64亿元，同比减少4.5%，占营收比重45.4%，较2024年下降1.7个百分点。
整体而言，南京银行的业绩依仗主要还是在“吸收存款、发放贷款”核心业务，因此如何进行资产结构优化，对稳定净息差、维持业绩增势十分关键。
在业绩说明会上，南京银行管理层表示，2025年南京银行将聚焦新五年规划提出的科创银行、投资银行、财富银行、交易银行和数字银行“五张名片”，加快完善组织架构、理顺体制机制、优化展业模式，将新的业务增长点和战略支撑点打造得更实更稳，推动改善业务结构、拓宽收入来源，带动盈利能力稳定提升。
消费日报网版权及免责声明:
1. 凡本网注明“来源：消费日报网” 的所有作品，版权均属于消费日报网。如转载，须注明“来源：消费日报网”。违反上述声明者，本网将追究其相关法律责任。
2. 凡本网注明 “来源：XXX（非消费日报网）” 的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于传递更多信息，并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。
3. 任何单位或个人认为消费日报网的内容可能涉嫌侵犯其合法权益，应及时向消费日报网书面反馈，并提供相关证明材料和理由，本网站在收到上述文件并审核后，会采取相应措施。
4. 消费日报网对于任何包含、经由链接、下载或其它途径所获得的有关本网站的任何内容、信息或广告，不声明或保证其正确性或可靠性。用户自行承担使用本网站的风险。
5. 基于技术和不可预见的原因而导致的服务中断，或者因用户的非法操作而造成的损失，消费日报网不负责任。
6. 如因版权和其它问题需要同本网联系的，请在文章刊发后30日内进行。
7. 联系邮箱：xfrbw218@163.com 电话：010-67637706