消费日报网讯（记者 卢岳）近日，北京天相财富管理顾问有限公司（简称“天相财富”）青岛分公司因存在误导性营销宣传、聘用未在中国证券业协会注册登记的员工直接从事证券投资咨询业务的营销、客服工作两项违规，被青岛证监局采取出具警示函措施。
这是天相财富过去一个月内第二次被处罚。4月18日，因部分人员无资质展业，存夸大、误导性表述等四项违规，北京证监局对天相财富采取责令改正监管措施。
记者注意到，天相财富营销行为方面违规频现，此前公司曾因此被暂停新增客户三个月。近期，仍有消费者投诉天相财富存在虚假宣传、诱导消费问题。据股民反映，该公司宣称其提供的荐股服务可保证投资者获取高额收益，消费者因此交了5万多服务费，但买入该公司推荐的股票后却持续亏损。消费者提出协商退款未果。
营销宣传违规多发
4月30日，青岛证监局发布的行政监管措施决定书显示，经查，北京天相财富管理顾问有限公司青岛分公司存在存在误导性营销宣传、聘用未在中国证券业协会注册登记的员工直接从事证券投资咨询业务的营销、客服工作两项违规，青岛证监局决定对该单位采取出具警示函措施。并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。
天相财富系天相投资顾问有限公司全资子公司。天相投顾创立于2001年，是经中国证监会批准的，具有基金评价业务资格的专业投资咨询机构，也是经中国证监会批准取得开放式证券投资基金代销业务资格的专业投资咨询机构。
2015年10月，天相投顾成立了全资子公司北京天相财富，并取得了经营证券期货业务许可证，随即天相投顾将原有的投资咨询业务及相关资质全部转移到了北京天相财富。
记者梳理证监会官网信息发现，天相财富是收监管罚单的“常客”。目前天相财富旗下有5家分公司，除杭州分公司外，其他几个分支机构及总公司均曾受到过监管的处罚。距离最近的一次在今年4月18日，北京证监局对天相财富采取责令改正监管措施。
据通报，天相财富存在以下问题：一是人员管理方面，存在部分人员无资质展业的情况；二是营销行为方面，存在承诺收益，使用夸大、误导性表述，运用部分个股过往业绩进行展示宣传，未在宣传环节向客户说明所提供产品局限性的情况；三是提供服务方面，存在部分投资建议无合理依据、未向客户说明投资建议依据来源、未进行风险提示的情况；四是内部控制方面，存在部分产品审核流程虚设的情况。北京证监局决定对该公司采取责令改正的监管措施。
也就是说，过去一个月内天相财富已经两度被监管“点名”。而从具体违规是由看，营销方面的违规是“重灾区”。
实际上，天相财富因误导性宣传已经不止一次受到监管的重罚。据梳理，总公司方面因营销行为违规受到的最重处罚是暂停新增客户。因在开展证券投资顾问业务中，在业务推广和客户招揽环节存在营销人员进行虚假、夸大、误导性宣传和承诺收益的情形，北京证监局曾责令天相财富暂停新增证券投资顾问业务客户3个月。
分公司方面，天相财富上海分公司则曾因误导性宣传被处罚款80万元。经查，2021年7月至8月期间，多名天相上海员工在营销过程中，向投资者发送“跟投布局最后一个半小时，您错过这一次，有可能就是错过30%50%甚至更高”“无论行情如何演绎，我们都将为您的投资保驾护航！行情好多做多赚，行情差少做少赚…”“…我们跟投的股票收益没有低于百分之30的”等内容的微信。相关营销行为使用天相上海为员工配备的工作手机、企业微信，相关信息内容具有明显误导性，监管认为天相上海“在证券交易活动中作出信息误导。”
从最新两份罚单可以看到，天相财富的误导性营销宣传的情况依然存在。天相财富在业务推广和客户招揽环节营销宣传违规多发，是因营销人员意识不足还是公司内部管理失控？对于营销人员营销违规的行为公司如何惩戒？就相关问题记者向天相财富发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。
消费者反映退款退费难
据介绍，天相财富公司主营业务包括证券投资、证券投资顾问、软件开发与服务等。产品方面，天相财富主要销售一款面向广大投资者的证券投资辅助决策工具软件“股多多”。产品信息显示，天相股多多标准版的售价为19600元/年，天相股多多大师版的售价则达到了158000元/年。
为了揽客，据消费者反映，天相财富的工作人员会通过承诺收益，使用夸大、误导性表述来营销宣传。
近期，有消费者李川（化名）反映天相财富公司人员宣称其提供的荐股服务“可保证获取高额收益”。李川投诉称，2024年9月10日起，其通过短视频平台“周期之王”“周期哥”的直播间内链接与天相财富老师助理汪某添加联系方式。随后助理在微信聊天发来大量带人炒股赚钱、获得暴利的图片，声称掌握内部消息和独特的选股技巧，能够精准预测股票走势，保证投资者获取高额收益。每天都有“老师”定时发布两支股票推荐信息，吹嘘推荐的股票短期内必定大涨。
在持续一段时间的盈利消息“轰炸”后，天相财富公司人员以提供更高收益的荐股服务为由，邀请李川缴纳费用加入他们特训营。出于对高收益的期待，李川先后共计支付了53918元的荐股服务费。然而，按照推荐买入股票后，李川不仅没有获得承诺的高额收益，反而遭受了严重的经济损失。
（图片为李川保留的天相财富方面对用户股票收益的宣传资料）
“我按照他们推荐买入的江海股份、沃尔核材、美格智能等多只股票，在买入后股价持续下跌，截至2025年3月11日，我的投资损失已达18万元。”李川表示，曾尝试联系天相财富寻求解决方案，对方却要么推诿责任，要么直接不予理睬。
记者看到，在黑猫投诉上，和天相财富相关的投诉有数十条，多数涉及退款退费难问题。其中有消费者称，2025年4月1日支付服务费9800元，购买了北京天相财富管理顾问有限公司的炒股软件开通了某种指标，后期发现自己付费开通的软件指标作用远未达到宣传视频中的效果，故在4月15日联系客服诉求退款，并同意可以承担一定扣款损失，结果相关服务人员告知其只能退还费用2000元左右。
也就是说，消费者使用了天相财富的炒股软件仅15天就将被扣款近8000元。对于这一处理结果消费者难以接受。
近日，记者以投资者的身份添加了天相财富的工作人员。在对方发来的直播间链接中，记者看到，尽管在页面下方有小字标注“所示为部分案例，不代表任何对未来收益对承诺和保证”，但“明日潜力涨停股池”“送价值19600的【龙头模型】股池福利”“昨晚直播间展示的股池今日多支涨停！”“谁是5月翻倍龙头？主播马上公布！”等极具暗示性的宣传文案，又显示天相财富的工作人员或是在以直播教学的名义变相荐股。
在直播中，主播对推荐起了五一特惠活动，称原价19600元/年的投顾产品，现降至5800元/年，并宣称付费后加入训练营将有首席投顾老师通过内部直播教学员“实战选股”，以吸引用户购买付费服务。
就工作人员上述揽客活动是否合规以及用户反映的退费难等问题，记者向天相财富发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。
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